03 20萬資金的新配置邏輯

面對利率下行，單純迴避風險已非上策，主動調整配置策略才是關鍵。

階梯存款構建安全墊，將20萬拆分為四份5萬元，分別存入一年期（0.95%）、兩年期（1.05%）、三年期（1.25%）和五年期（1.30%）產品。

如此配置，五年總利息約23075元，比全部存三年期多賺1775元，且每年都有5萬元到期應對周轉，這種策略既避免一次性鎖定低利率，又保留應急彈性。

活用銀行差異化產品，部分城商行的三年期定存利率可達1.75%，高於國有大行28%，需注意的是，中小銀行選擇需認準存款保險標識，50萬以內有保障。

 

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國債（利率2.5%且免稅）與貨幣基金（年化2.3%左右）的組合，既能兼顧安全性和流動性，收益也明顯跑贏普通定存。

04 跨出存款舒適區，布局防禦性資產

當存款利率跌破2%成為常態，適當拓展投資邊界成為必然選擇，但邁出這一步需要清醒認知與嚴謹策略。

避險資產需理性配置，2025年黃金價格劇烈波動，一周內從700元/克跌至630元/克。

若配置黃金，優先選擇銀行紙黃金或黃金ETF，避開金店高溢價產品，工業金屬如白銀、銅（反而更具基本面支撐。

05 利率下行周期的生存法則

利率走低並非短期波動，而是中長期趨勢，LPR持續走低、銀行凈息差承壓，多重因素疊加註定存款利率難有回升空間。

某國有銀行計財部門人士坦言：現在更傾向引導客戶存短期或轉投理財基金，長期存款降得猛就是怕未來高息成負擔。

這種調整直接影響普通儲戶，上半年新增定存客戶中，50歲以上人群占比75%，而辦理定存活化的儲戶里30-45歲群體超60%。

 

 

 

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